Når tilsynet banker på døren

Hører til investering

I sommer har Finanstilsynet gjennomført stedlig tilsyn hos investeringsselskapet Pareto PPN. Denne uken kom resultatene: Tilsynet fant brudd på god forretningsskikk og kritiserer også det som fremstår som feilsalg.

Jorge Jensen Fagdirektør finans, 19.11.2010 18:07

Finanstilsynets besøk hos Pareto viser at det er nødvendig med et utegående tilsynsorgan, som ikke avgrenser seg til å utvikle, oversette og fortolke lovene. Vi trenger et finanstilsyn som banker på dører og kikker inn i kundearkivene. Dette fordi funnene som Finanstilsynet gjorde hos Pareto sannsynligvis vil dukke opp i også i andre selskaper.

Når Finanstilsynet banker på døra, har det med seg et mandat til å kreve innsikt i kundemapper og kompetanse til å forstå egenskapene i produktene som rådgivningsselskapene har solgt til kundene.

På BIs høstkonferanse om finansiell rådgivning varslet direktør for markedstilsyn Eirik Bunæs at Finanstilsynet skulle gjennomføre ti stedlige tilsyn denne høsten. Disse har vist seg velkomne.

Forbrukerrådet har fått nok av henvendelser fra kunder som har dårlige opplevelser med Pareto PPN, eller kanskje helst med andre, som har solgt produktene på vegne av Pareto.

Av den grunn har Forbrukerrådet tidligere oppsøkt selskapet PPN - og da i rollen som vanlig, potensiell kunde. Det vi opplevde var ingen rådgivning, men et regulært innsalg, hvor man kunne kjøpe fondsandeler via en bestemt handelsplattform. Dersom et investeringsselskap virkelig skal kunne tjene kundene og gi anbefalinger som faktisk bygger på det som er i kundenes interesse, må man bort fra det produktfokuset vi fikk erfare.

Hos Pareto PPN opplevde Forbrukerrådet det spesielt kritikkverdig at vi måtte underskrive på at risikoen hadde vært gjennomgått, og at denne risikoen var forstått, uten at dette hadde vært noe tema. I avkryssingsfeltet på et skjema man bruker i samtalen, henvises det til en internettside hvor det ble redegjort for hvilken risiko man løp. Og selvsagt inngikk ikke hjemmesiden som en del av rådgivningen - dette var jo tross alt en samtale.

Regelverket for investeringsrådgivning stiller en rekke krav til prosedyre og testing. Disse kravene blir nok opplevd som en belastning i miljøene som selger investeringsprodukter, og det kan være fristende å ta snarveier for å få salget i boks. Slik må det ikke være. Kravene til prosedyrer og testene er til for at kunder skal få de produktene som passer dem og deres behov.

Etter hva vi opplevde i Pareto PPN, henvendte Forbrukerrådet seg til Finanstilsynet allerede i april om dette selskapets praksis. Fra nyhetsoppslagene den siste uken forstår vi at vår erfaring ikke er unik.

Det er derfor med lettelse vi ser at Finanstilsynet tar grep.