Nordeas eksotiske pengeeventyr

Hører til bank

”Verden endrer seg,” skriver Nordea i en brosjyre for sparing under fjerne himmelstrøk. Men en ting er uforandret; banken tjener, mens kundene tar risikoen.

Henrik V. Ebne Informasjonsrådgiver/journalist, 12.03.2008 11:37 Også publisert i Forbrukerrapporten mai 2008

DU VILLE NEPPE finne på å investere sparepengene på børsene i Kairo eller Mexico på egenhånd. Derfor kan det lønne seg å være skeptisk når norske banker forteller finansielle eventyr for å lokke sparepengene på børser østenfor sol og vestenfor måne.

I Nordeas brosjyre ”Nordea Nye Markeder 2008/2011” fortelles det om gullforgylte muligheter i Tyrkia, Egypt, Mexico, Indonesia, Filippinene, Vietnam, Pakistan og Sør-Korea. Men å forstå brosjyren, er ingen enkel oppgave. Etter mange tall, kurver, forutsetninger og forbehold, fremstår det som de ”nye mulighetene” i stor grad tilfaller Nordea.

Banken er nemlig garantert en lykkelig slutt på eventyret. Kundene vil derimot neppe befinne seg i noe skattkammer etter å ha overlatt sparepengene til Nordeas finansielle Ali Baba i tre år. Det eneste kundene loves med sikkerhet, er at de må være forberedt på at sparepengene kan krympe.

Bra for banken

I realiteten risikerer kundene å låne bort sparepengene gratis til Nordea. Bjørnar Eilertsen, som jobber med privatøkonomi hos Forbrukerrådet, forklarer hvordan de såkalte nye mulighetene fungerer:

- Her kjære bank, har du hundre tusen kroner. Av disse kan dere låne cirka 80.000 rentefritt av meg i tre år. Klarer dere å gamble med stor gevinst på børsene for de resterende 20.000 kronene, får jeg kanskje mer tilbake. Altså, ikke en investering jeg vil anbefale noen, sier Eilertsen.

Banken er derimot sikret god avkastning. De tar umiddelbart tre tusen kroner i gebyr. Deretter låner de sannsynligvis ut det meste av pengene, for eksempel til noen som skal kjøpe bil eller bolig, noe som gir banken 7-10 prosent avkastning, nesten helt uten risiko. Til sist spekulerer de med en femtedel av pengene i aksjemarkedet.

Dette betyr at børsene må stige kraftig for at sparekunden skal oppleve nye muligheter og en brukbar avkastning på hele det investerte beløpet. Nordea er derimot sikret avkastning, nesten uansett hvordan verden endrer seg.

Fra 100 til 87

I salgsbrosjyren står det at ”Nordea Nye Markeder 2008/2011 har en kapitalgaranti på 90 %. Det vi si at du ikke risikerer å tape mer 10 % av det investerte beløpet, ekskludert tegningsomkostninger.” I klartekst betyr det at Nordea garanterer kun at kunder, som spytter inn 100.000 kroner, vil sitte igjen med 87.000 kroner etter tre år. Mens kunden kun garanteres mot å tape mer enn 13.000 kroner, har banken sikret seg mot tap.

Nordeas informasjonsdirektør, Rune Kibsgaard Sjøhelle, opplyser at 77,3 prosent av kundenes investeringer, kan benyttes av banken til blant annet utlån. Ifølge Nordeas hjemmesider koster et billån 10,13 prosent i årlig rente. Det vil si at Nordea kan velge å låne ut 77.300 kroner pluss tegningsgebyret på 3.000 kroner, altså 80.300 kroner til finansiering av bil. I løpet av tre år sitter da Nordea igjen med minst 107.756 kroner. Det vil si en avkastning på 34 prosent til Nordea. Det er langt mer enn sparekundene kan regne med.

For selv om mange av børsene gjør det bra, har banken sikret seg med flere forbehold, for eksempel dette: ”Dersom sluttverdien til aksjeindeksen er lavere enn startverdien, vil investor få igjen 90 prosent av investert beløp, eksklusive tegningsomkostninger,” heter det i brosjyren. Så selv om børsene kun faller én prosent, taper kunden ti prosent. Ifølge Nordea skyldes dette at det ikke investeres i faktiske aksjer, men i en opsjon på en kalkulert indeks. Opsjon er i denne sammenheng et annet ord for veddemål på de eksotiske børsene. I tillegg foretas investeringen i amerikanske dollar, slik at kundene får med seg valutasvinginger som ytterligere øker risikoen.

- Konklusjonen er altså at mens banken er garantert god avkastning, sitter sparekundene igjen med en betydelig risiko for å tape penger, sier Eilertsen.

Fra Tøyen til Tyrkia. Nordeas filial på Tøyen i Oslo kunne friste med risikofylte spareprodukter, der pengene satses på børs under fjerne himmelstrøk. (Foto: Henrik V. Ebne)