Nesten forbud mot sammensatte spareprodukter

Hører til bank, økonomi, finans og investering

Finansdepartementet har i forskrift bestemt at det fra 1. mars skal bli langt vanskeligere å tilby privatpersoner sammensatte spareprodukter. I forskriften heter det:

Bjørnar Eilertsen Seniorrådgiver, 12.02.2008 15:03

Kredittilsynet legger til grunn at en ikke-profesjonell kunde normalt ikke vil ha nødvendig erfaring og kunnskap til å forstå risikoen ved sammensatte produkter. Ofte vil slike komplekse produkter ha en kostnadsstruktur som gjør at produktet heller ikke gir avkastning i tråd med kundens investeringsmål. Dette gjelder ikke minst ved lånefinansierte investeringer i sammensatte produkter.

Ikke-profesjonelle kunder

De aller fleste forbrukere faller inn i kategorien ”ikke-profesjonelle” kunder, og skal dermed være uegnet til å kjøpe sammensatte spareprodukter. Verdt å merke seg er at også såkalte bankinnskudd med aksjeavkastning faller inn under definisjonen sammensatt spareprodukt.

Forskriften åpner likevel opp for at du kan tilbys et slikt produkt dersom følgende er oppfylt:

at dette er i samsvar med kundens investeringsmål

slik at kunden er finansielt i stand til å håndtere risikoen

slik at kunden har nødvendig erfaring og kunnskap til å forstå risikoen

Du skal altså ha kunnskap og forståelse utenom det vanlige, samt evne til å bære risikoen, for å bli tilbudt et sammensatt spareprodukt. Videre forutsetter Kredittilsynet at finansinstitusjonen skal kunne dokumentere skriftlig at slike undersøkelser er foretatt.

Særs høy risiko

Kredittilsynet konkluderte i en rapport for en måned siden at disse produktene har særs høy risiko når de lånefinansieres. Noen av bankene fulgte opp i media etter det og signaliserte at de ikke lenger ville tilby lånefinansiering av sammensatte spareprodukter.

Det er likevel grunn til å understreke at dette gjelder lån hvor spareproduktet stilles som sikkerhet. Banken vil fortsatt kunne tilby deg å øke boliglånet ditt for å investere i et slikt spareprodukt. Dette gjør ikke investeringen mindre risikabel, og du kan heller ikke vente deg en høyere avkastning.

En stor forbedring

Videre i forskriften spesifiserer Kredittilsynet:

”Opplysninger om pris og totale kostnader skal tydelig fremkomme på første tekstside av produktets informasjonsmateriell og tegningsinnbydelse. Tegningskostnader oppgis eksplisitt.”

Dette er en stor forbedring, og det er en klar forventning fra Forbrukerrådets side at formuleringen gjenspeiles i finansinstitusjonenes markedsføringsmateriell. I følge undersøkelser gjort av Kredittilsynet har nettopp kostnader knyttet til den type produkter gjort det til en enda dårligere investering for privatpersoner.

Endringene i forskriften er, etter Forbrukerrådets oppfattelse, i tråd med den generelle skjerpelsen av regelverket for finansiell rådgivning for privatpersoner.

Rådgiver i Forbrukerrådet, Bjørnar Eilertsen. (Foto: )